الاصطناعية قصيرة خيارات الأسهم

ماذا يعني الاصطناعية يعني الاصطناعية هو المصطلح نظرا للأدوات المالية التي يتم إنشاؤها بشكل مصطنع عن طريق محاكاة الأدوات الأخرى مع أنماط التدفق النقدي المختلفة. على سبيل المثال، يمكنك إنشاء مخزون اصطناعي عن طريق شراء خيار الاتصال وفي نفس الوقت بيع خيار وضع على نفس الأسهم. وسيكون للمخزون الصناعي نفس التدفقات النقدية مثل الأمن الأساسي. تراجع المنتجات الاصطناعية الاصطناعية هي منظمة لتناسب احتياجات التدفق النقدي للمستثمر. يتم إنشاؤها في شكل عقد وبالتالي إعطاء اسم الاصطناعية. التدفقات النقدية الاصطناعية هناك نوعان رئيسيان من الاستثمارات في الأوراق المالية العامة: تلك التي تدفع الدخل وتلك التي تدفع في ارتفاع الأسعار. الأسهم التي تدفع أرباحا منتظمة ومتزايدة توفر للمستثمر مع تدفق من النقد. كما أن السندات التي تدفع مدفوعات الفائدة العادية توفر للمستثمر أيضا مجموعة من النقد. وتستخدم كل من المنتجات لتركيب المنتجات الاصطناعية. والمثال على ذلك هو الضمان الذي يدفع دفع الفائدة العادية ويسمح للمستثمرين بالمشاركة في نمو السوق. وهي تتألف عادة من سند أو منتج مدر للدخل الثابت لحماية رأس المال ومكون حقوق الملكية لتحقيق ألفا. المنتجات المستخدمة في المنتجات الاصطناعية يمكن أن تكون أصول أو مشتقات، ولكن المنتجات الاصطناعية نفسها هي المشتقات بطبيعتها. أي أن التدفقات النقدية التي تنتجها مستمدة من أصول أخرى. ثيرس حتى فئة الأصول المعروفة باسم المشتقات الاصطناعية. هذه هي الأوراق المالية التي يتم هندستها عكسيا لمتابعة التدفقات النقدية لأمن واحد. موقف طويل الاصطناعية تتحرك حتى مع الأسهم ويتمحور مع دعوة طويلة ووضع قصيرة. ينمو المخزون القصير الاصطناعية عندما يتحرك المخزون الأساسي لأسفل ويتكون عموما من وضع طويل ومكالمة قصيرة. مثال آخر هو السندات القابلة للتحويل. والتي تعتبر مثالية للشركات التي ترغب في إصدار الديون التي يمكن تحويلها إلى الأسهم في مقابل عائد أعلى. والهدف من المصدر هو دفع الطلب على السندات دون زيادة سعر الفائدة أو المبلغ الذي يجب أن يدفع للدين. يمكن إضافة ميزات مختلفة إلى السندات القابلة للتحويل. بعض السندات القابلة للتحويل توفر حماية رئيسية. وتوفر السندات القابلة للتحويل الأخرى زيادة في الدخل مقابل انخفاض معامل التحويل. وتعد هذه الميزات بمثابة حوافز لحاملي السندات. وتشمل الأمثلة الأخرى الكتابة المكتوبة المكالمة. والمحافظ السندات ذات العائد المرتفع، وصناديق صناديق التحوط وغيرها من الهياكل المشتقة. فهم المواقف الاصطناعية التعريف الأساسي للمواقف الاصطناعية هو أنها تتداول المواقف التي تم إنشاؤها لمحاكاة خصائص موقف آخر. وبشكل أكثر تحديدا، يتم إنشاؤها من أجل إعادة نفس المخاطر والمكافأة الشخصية كموقف مكافئ. في خيارات التداول، يتم إنشاؤها في المقام الأول بطريقتين. يمكنك استخدام مجموعة من عقود الخيارات المختلفة لمحاكاة موقف طويل أو موقف قصير على الأسهم، أو يمكنك استخدام مجموعة من عقود الخيارات والأسهم لمحاكاة استراتيجية تداول الخيارات الأساسية. في المجموع، هناك ستة المواقف الاصطناعية الرئيسية التي يمكن إنشاؤها، والتجار استخدام هذه لمجموعة متنوعة من الأسباب. قد يبدو هذا المفهوم مربكا قليلا، وربما كنت أتساءل لماذا كنت بحاجة أو تريد أن تذهب من خلال عناء خلق الموقف الذي هو في الأساس نفسه واحد آخر. والحقيقة هي أن المواقف الاصطناعية ليست بأي حال من الأحوال ضرورية في تداول الخيارات، و ثيريس أي سبب لماذا لديك لاستخدامها. ومع ذلك، هناك فوائد معينة يمكن اكتسابها، وقد تجدها مفيدة في مرحلة ما. في هذه الصفحة، نوضح بعض الأسباب التي تجعل التجار يستخدمون هذه المواقف، ونحن نقدم أيضا تفاصيل عن ستة أنواع رئيسية. لماذا استخدام المواقف الاصطناعية الاصطناعية طويل الأسهم الاصطناعية قصيرة الأسهم الاصطناعية طويل دعوة الاصطناعية قصيرة دعوة الاصطناعية وضع طويل الاصطناعية قصيرة وضع قسم المحتويات روابط سريعة خيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط لماذا استخدام المواقف التركيبية هناك عدد من الأسباب التي تجعل تجار الخيارات يستخدمون المواضع التركيبية، وهي تدور في المقام الأول حول المرونة التي توفرها وتبعات توفير التكاليف لاستخدامها. وعلى الرغم من أن بعض الأسباب هي فريدة من نوعها لأنواع محددة، هناك أساسا ثلاث مزايا رئيسية وهذه المزايا ترتبط ارتباطا وثيقا. أولا، هو حقيقة أن المواقف الاصطناعية يمكن بسهولة أن تستخدم لتغيير موقف واحد إلى آخر عندما تتغير توقعاتك دون الحاجة إلى إغلاق القائمة منها. على سبيل المثال، يتيح تخيل أنك قد كتبت المكالمات في توقع أن الأسهم الأساسية سوف تنخفض في الأسعار على مدى الأسابيع المقبلة، ولكن بعد ذلك تغيير غير متوقع في ظروف السوق يقودك إلى الاعتقاد بأن السهم سوف تزيد في الواقع في السعر. إذا كنت ترغب في الاستفادة من تلك الزيادة بنفس الطريقة كنت تخطط للاستفادة من الخريف، ثم سوف تحتاج إلى إغلاق موقفك القصير، وربما في حيرة، ومن ثم كتابة يضع. ومع ذلك، يمكنك إعادة إنشاء وضع خيارات وضع قصيرة ببساطة عن طريق شراء كمية متناسبة من المخزون الأساسي. كنت قد خلقت في الواقع وضع قصيرة الاصطناعية كما قصيرة على المكالمات وطويلة على الأسهم الفعلية هي على نحو فعال كما يجري قصيرة على يضع. ميزة الموقف الاصطناعي هنا هو أن لديك فقط لوضع أمر واحد لشراء الأسهم الأساسية بدلا من أمرين لإغلاق موقف المكالمة قصيرة وثانيا لفتح موقف وضعك القصير. الميزة الثانية، مشابهة جدا لأول، هو أنه عندما كنت بالفعل عقد موقف الاصطناعية، ثم من المحتمل أن أسهل بكثير للاستفادة من التحول في التوقعات الخاصة بك. سنستخدم مرة أخرى مثالا على وضع قصير الاصطناعية. يمكنك استخدام وضع قصيرة التقليدية (أي كنت تكتب يضع) إذا كنت تتوقع الأسهم لترتفع فقط كمية صغيرة في القيمة. أكثر ما تقف لكسب هو المبلغ الذي تلقيته لكتابة العقود، لذلك لا يهم كم الأسهم ترتفع طالما ترتفع بما فيه الكفاية أن العقود التي كتبتها تنتهي بلا قيمة. الآن، إذا كنت تحتفظ بموقف قصير وتوقع ارتفاعا صغيرا في المخزون الأساسي، ولكن تغيرت النظرة الخاصة بك وكنت تعتقد الآن أن السهم كان سيرتفع إلى حد كبير جدا، سيكون لديك لدخول موقف جديد كليا لتعظيم أي الأرباح من الارتفاع الكبير. وهذا عادة ما ينطوي على شراء مرة أخرى يضع كتبته (قد لا يكون لديك للقيام بذلك أولا، ولكن إذا كان الهامش المطلوبة عند كتابتها ربط الكثير من رأس المال الخاص بك قد تحتاج إلى) ومن ثم إما شراء المكالمات على الأسهم الأساسية أو شراء السهم نفسه. ومع ذلك، إذا كنت تحتجز موقف وضع قصيرة الاصطناعية في المقام الأول (أي كنت قصيرة على المكالمات وطويلة على الأسهم)، ثم يمكنك ببساطة إغلاق موقف المكالمة قصيرة وثم مجرد عقد على الأسهم للاستفادة من المتوقع ارتفاع كبير. والميزة الرئيسية الثالثة هي في الأساس نتيجة للمزايا اثنين المذكورة أعلاه. كما سوف نلاحظ، ومرونة المواقف الاصطناعية عادة ما يعني أن لديك لجعل المعاملات أقل. تحويل الموقف الحالي إلى واحد الاصطناعية لأن توقعاتك قد تغيرت عادة ما ينطوي على عدد أقل من المعاملات من الخروج من هذا المنصب الحالي ثم إدخال آخر. وبالمثل، إذا كنت تحمل موقف الاصطناعية وتريد أن تحاول الاستفادة من تغيير في ظروف السوق، وكنت عموما تكون قادرة على ضبطه دون إجراء تغيير كامل في المواقف التي تعقد. بيوسوس من هذا، المواقف الاصطناعية يمكن أن تساعدك على توفير المال. يعني انخفاض عدد المعاملات أقل في طريقة العمولات وأقل من المال المفقود في محاولة طرح انتشار. الأسهم الطويلة الاصطناعية موقف الأسهم الطويل الاصطناعية هو حيث يمكنك محاكاة النتائج المحتملة من امتلاك الأسهم في الواقع باستخدام الخيارات. لإنشاء واحد، يمكنك شراء في المكالمات المال على أساس الأسهم ذات الصلة ومن ثم الكتابة في المال يضع على أساس نفس الأسهم. السعر الذي تدفعه للمكالمات سيتم استرداده بالمال الذي تتلقاه من أجل الكتابة، وهذا يعني أنه إذا فشل السهم في التحرك في السعر فلن تخسر ولا تكسب: نفس امتلاك الأسهم. إذا ارتفع السهم في السعر، ثم كنت سوف تستفيد من المكالمات الخاصة بك، ولكن إذا انخفض في السعر، فإنك سوف تفقد من يضع كتب. الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة هي في الأساس نفس كما هو الحال مع امتلاك الأسهم. أكبر فائدة هنا هو الرافعة المالية التي تنطوي على متطلبات رأس المال الأولية لإنشاء موقف الاصطناعية هي أقل من لشراء الأسهم المقابلة. الاصطناعية قصيرة الأسهم موقف الأسهم قصيرة الاصطناعية هو ما يعادل الأسهم بيع قصيرة، ولكن باستخدام خيارات فقط بدلا من ذلك. إنشاء الموقف يتطلب كتابة من المال يدعو على الأسهم ذات الصلة ومن ثم شراء في المال يضع على نفس الأسهم. مرة أخرى، فإن النتيجة الصافية هنا محايدة إذا لم يتحرك السهم في السعر. يتم استرداد النفقات الرأسمالية لشراء يضع من خلال كتابة المكالمات. إذا انخفض السهم في السعر، فإنك سوف تكسب من خلال يضع شراؤها، ولكن إذا ارتفع في السعر، فإنك سوف تفقد من المكالمات المكتوبة. الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة تساوي تقريبا ما ستكون عليه إذا كنت قصيرة بيع الأسهم. هناك نوعان من المزايا الرئيسية هنا. والميزة الرئيسية هي النفوذ مرة أخرى، في حين أن الميزة الثانية تتعلق أرباح الأسهم. إذا كان لديك مخزون قصير بيع وأن الأسهم عوائد الأسهم للمساهمين، ثم كنت مسؤولا لدفع هذه الأرباح. مع وضع الأسهم قصيرة الاصطناعية لم يكن لديك نفس الالتزام. دعوة طويلة الاصطناعية يتم إنشاء دعوة طويلة الاصطناعية عن طريق شراء خيارات الشراء وشراء الأسهم الأساسية ذات الصلة. هذا المزيج من امتلاك الأسهم ووضع الخيارات على أساس هذا المخزون هو فعال ما يعادل امتلاك خيارات الاتصال. وعادة ما تستخدم دعوة طويلة الاصطناعية إذا كنت تملك خيارات وضع وتوقع الأسهم الكامنة في الانخفاض في السعر، ولكن توقعاتك تغيرت وكنت شعرت أن السهم سوف تزيد في السعر بدلا من ذلك. بدلا من بيع خيارات وضعك ومن ثم شراء خيارات الاتصال، يمكنك ببساطة إعادة خصائص العائد عن طريق شراء الأسهم الأساسية وخلق موقف طويل الاصطناعية الدعوة. وهذا يعني انخفاض تكاليف المعاملات. الاصطناعية قصيرة دعوة دعوة قصيرة الاصطناعية ينطوي على كتابة يضع وبيع قصيرة الأسهم الأساسية ذات الصلة. ويؤدي الجمع بين هاتين الوظيفتين إلى إعادة تكوين خصائص وضع خيارات المكالمة القصيرة. وعادة ما يتم استخدامها إذا كنت قصيرة على يضع عند توقع الأسهم الكامنة في الارتفاع في السعر ومن ثم كان السبب في الاعتقاد بأن السهم سوف ينخفض ​​في الواقع في السعر. فبدلا من إغلاق وضع خيارات الخيارات القصيرة، ثم تقليل المكالمات، يمكنك إعادة إنشاء مقاطع قصيرة من المكالمات عن طريق البيع القصير للمخزون الأساسي. ومرة أخرى، يعني ذلك انخفاض تكاليف المعاملات. وضع طويل الاصطناعية كما يستخدم عادة طويلة طويلة الاصطناعية عندما كنت تتوقع الأمن الكامنة في الارتفاع، ثم توقعاتك تتغير وكنت تتوقع سقوط. إذا كنت قد اشتريت خيارات الاتصال على الأسهم التي كنت تتوقع أن ترتفع، هل يمكن ببساطة بيع قصيرة أن الأسهم. الجمع بين كونه طويلا على المكالمات وقصيرة على الأسهم هو تقريبا نفس وضع الأسهم على الأسهم أي يجري طويلة على يضع. عندما كنت تملك بالفعل المكالمات، وخلق موقف طويل وضع ينطوي على بيع تلك المكالمات وشراء يضع. من خلال الاستمرار في المكالمات وتقصير الأسهم بدلا من ذلك، كنت جعل عدد أقل من المعاملات وبالتالي توفير التكاليف. الاصطناعية قصيرة وضع موقف وضع قصيرة قصيرة وعادة ما تستخدم عندما كنت تتوقع سعر زيادة الأسهم الأساسية بمقدار معتدل. وعادة ما يستخدم موقف وضع قصيرة الاصطناعية عندما كنت قد توقعت في المقابل العكس يحدث (أي انخفاض معتدل في السعر). إذا كنت تمسك موقف مكالمة قصيرة وأراد أن تتحول إلى وضع وضع قصيرة، سيكون لديك لإغلاق الموقف الحالي الخاص بك ومن ثم كتابة يضع الجديد. ومع ذلك، يمكنك إنشاء وضع قصيرة الاصطناعية بدلا من ذلك ببساطة وشراء الأسهم الأساسية. مزيج من امتلاك الأسهم وجود موقف مكالمة قصيرة على هذا المخزون لديها أساسا نفس الإمكانات للربح والخسارة كما قصيرة على يضع. كوبيرايت كوبي 2016 OptionsTrading. org - آل رايت ريسرفيد. قصيرة مزيج استراتيجية شراء وضع يمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر الإضراب أ. بيع المكالمة تلزمك لبيع الأسهم بسعر الإضراب أ إذا تم تعيين الخيار. وغالبا ما يشار إلى هذه الاستراتيجية باسم ستوكوردكو لدكوسينثيتيك قصيرة لأن الملف مكافأة مكافأة متطابقة تقريبا إلى الأسهم قصيرة. إذا كنت لا تزال في هذا الموقف حتى انتهاء الصلاحية، وربما كنت سوف يختتم بيع الأسهم بطريقة أو بأخرى. إذا كان سعر السهم فوق الإضراب أ، سيتم تعيين المكالمة، مما يؤدي إلى بيع قصير للسهم. إذا كان السهم أقل من إضراب A، سيكون من المنطقي لممارسة وضع وبيع الأسهم. ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين الذين يديرون هذه الاستراتيجية دونرسكوت خطة للبقاء في موقفهم حتى انتهاء الصلاحية. عند بدء الإستراتيجية، ستحصل على الأرجح على صافي رصيد، ولكن سيكون لديك بعض متطلبات الهامش الإضافية في حسابك بسبب المكالمة القصيرة. ومع ذلك، فإن هذه التكاليف ستكون صغيرة نسبيا مقارنة بمتطلبات الهامش للمخزون القصير. ثاترسكوس السبب بعض المستثمرين تشغيل هذه الاستراتيجية: لتجنب وجود الكثير من النقد تعادل في الهامش التي أنشأتها وضع الأسهم قصيرة. خيارات الرجال نصائح إترسكوس المهم أن نلاحظ أن سعر السهم نادرا ما يكون على وجه التحديد في سعر الإضراب A عند إنشاء هذه الاستراتيجية. إذا كان سعر السهم فوق الإضراب A، يوركول تلقي أكثر للمكالمة القصيرة مما تدفعه لفترة طويلة. لذلك سيتم وضع استراتيجية للحصول على الائتمان الصافي. إذا كان سعر السهم أقل من الإضراب A، سوف تدفع عادة أكثر لفترة طويلة من ما تتلقاه للمكالمة القصيرة. لذلك سيتم وضع استراتيجية لخصم صافي. تذكر: سوف يتأثر صافي الائتمان المستلم أو صافي الخصم المدفوع لوضع هذه الاستراتيجية حيث يكون سعر السهم نسبة إلى سعر الإضراب. ويمكن أيضا أن تؤدي توزيعات الأرباح وتكاليف الحمل دورا كبيرا في هذه الاستراتيجية. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة التي لم تدفع أرباحا قبل أن تعلن فجأة إرسكوس الذهاب لبدء دفع واحد، وسوف تؤثر على الدعوة ووضع الأسعار على الفور تقريبا. أنثرسكوس لأنه من المتوقع أن ينخفض ​​سعر السهم بمقدار توزيعات الأرباح بعد تاريخ توزيع الأرباح. ونتیجة لذلك، سوف تزداد الأسعار وستنخفض أسعار المکالمات بشکل مستقل عن حرکة أسعار الأسھم تحسبا لتوزیعات الأرباح. إذا كانت تكلفة يضع يتجاوز سعر المكالمات، ثم سيكون لديك لوضع هذه الاستراتيجية لخصم صافي. والأخلاق من هذه القصة هو: سوف توزع أرباح تؤثر على ما إذا كان أو لم يكن سوف تكون قادرة على وضع هذه الاستراتيجية للحصول على الائتمان الصافي بدلا من الخصم الصافي. حتى ترقب لهم إذا يورسكور النظر في هذه الاستراتيجية. من ناحية أخرى، قد تحتاج إلى النظر في تشغيل هذه الاستراتيجية على المخزون الذي تريد أن قصيرة ولكن لديه أرباح معلقة. إذا كنت مخزون قصير، سوف تكون هناك حاجة لدفع أي أرباح من حسابك الخاص. ولكن مع هذه الاستراتيجية، يورسكول ليس لديها مثل هذا الشرط. بيع المكالمة وسعر الإضراب A شراء وضع، سعر الإضراب A يجب أن يكون المخزون في أو قريبة جدا من الضربة A الذي يجب تشغيله تعلم نصائح التداول استراتيجيات أمبير من خبراء تراديكينجرسكوس أفضل عشرة أخطاء الخيار خمس نصائح للمكالمات المغطاة الناجحة الخيار يلعب لأي حالة السوق خيار متقدم يلعب أعلى خمسة أشياء الأسهم الخيار يجب أن يعرف التجار حول التقلب خيارات تنطوي على المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية. وقد ينتج عنه معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة الاستثمارية والمالية والقانونية والضريبية. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة تراديكينغز أو خدماته أو منتجاته. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. يعد استخدامك لشبكة ترادكينغ ترادر ​​مشروطا لقبولك لكافة إفصاحات ترادكينغ وشروط خدمة شبكة التاجر. أي شيء يذكر هو لأغراض تعليمية وليست توصية أو نصيحة. يتم جلب الخيارات بلايبوك راديو لك من قبل تراديكينغ المجموعة، وشركة نسخة 2017 تراديكينغ المجموعة، وشركة جميع الحقوق محفوظة. ترادكينغ المجموعة، وشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية الأوراق المالية المقدمة من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك. كل الحقوق محفوظة. عضو فينرا و سيبك.